La ruptura del rango de apertura (opening range breakout<\/em>\u00a0<\/span>en ingl\u00e9s) es una estrategia que consiste en comprar por encima de la apertura del mercado y vender por debajo.<\/p>\n Aunque el aumento de la liquidez durante las sesiones nocturnas ha hecho que la apertura de las 8:30 a.m. sea menos relevante, todav\u00eda tiene vigencia esta l\u00f3gica.<\/p>\n En el \u00faltimo cuarto de siglo, la apertura de rango ha sido una de las\u00a0<\/span>herramientas\u00a0<\/span>de\u00a0<\/span>trading<\/em>\u00a0<\/span>m\u00e1s poderosas y eficaces. La t\u00e9cnica de an\u00e1lisis no solo ayud\u00f3 a\u00a0<\/span>Larry Williams\u00a0<\/span>a convertir $10.000 en m\u00e1s de $1.000.000 en menos de un a\u00f1o, sino que alcanz\u00f3 el estatus de culto con el trabajo de Toby Crabel y su libro,\u00a0<\/span>Day Trading with Short Term Price Patterns and Opening Range Breakout<\/em>.<\/p>\n <\/p>\n La l\u00f3gica\u00a0<\/span>ORB<\/a>\u00a0<\/span>es un m\u00e9todo que consiste en comprar a un nivel por encima de la apertura del mercado y vender a un nivel determinado por debajo. La estrategia se desarroll\u00f3 como consecuencia del trabajo que hizo Arthur Merrill sobre la ruptura del cierre del Dow Jones Industrial Average de 1960-1980.<\/p>\n Aunque la estrategia tiene sus variantes, todas coinciden en lo mismo: Definir lo que se denomina como \u00abtramo\u00bb (strech<\/em>\u00a0<\/span>en ingl\u00e9s) o \u00abcompensaci\u00f3n\u00bb (offset<\/em>\u00a0<\/span>en ingl\u00e9s) de la apertura. Crabel llev\u00f3 a cabo muchos de sus an\u00e1lisis usando un tramo fijo de la apertura. Williams utiliz\u00f3 un porcentaje de un rango promedio de corto plazo, generalmente un promedio de tres d\u00edas. Otro inversor conocido y colaborador de Futures,\u00a0Sheldon Knight<\/a>, us\u00f3 un porcentaje de la diferencia entre un m\u00e1ximo de N d\u00edas y un m\u00ednimo de N d\u00edas. En la imagen puede ver un indicador creado en TradeStation para medir el rango del pre market, en este caso para Apple.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n [\/et_pb_text][\/et_pb_column][\/et_pb_row][et_pb_row _builder_version=”4.20.2″ _module_preset=”default” width=”100%” global_colors_info=”{}”][et_pb_column type=”4_4″ _builder_version=”4.20.2″ _module_preset=”default” global_colors_info=”{}”][et_pb_image src=”https:\/\/www.quantifiedmodels.com\/wp-content\/uploads\/2023\/06\/aapl.jpg” show_in_lightbox=”on” use_overlay=”on” overlay_icon_color=”#F53A71″ hover_overlay_color=”rgba(33,7,80,0.6)” hover_icon=”||divi||400″ align=”center” _builder_version=”4.21.0″ _module_preset=”default” width=”60%” width_tablet=”60%” width_phone=”60%” width_last_edited=”on|desktop” module_alignment=”center” custom_padding=”10px|20px|10px|20px|false|false” global_colors_info=”{}”][\/et_pb_image][et_pb_text admin_label=”Text” _builder_version=”4.21.0″ header_text_align=”justify” background_size=”initial” background_position=”top_left” background_repeat=”repeat” text_orientation=”justified” global_colors_info=”{}”]<\/p>\n Aunque los m\u00e9todos m\u00e1s simples eran efectivos, Crabel tambi\u00e9n contaba con una f\u00f3rmula din\u00e1mica para calcular la compensaci\u00f3n. El objetivo era mover el punto de ruptura m\u00e1s all\u00e1 del nivel de ruido del mercado. Su f\u00f3rmula era utilizar el promedio de 10 d\u00edas del m\u00ednimo entre la apertura y el m\u00ednimo, y el m\u00e1ximo y la apertura.<\/p>\n Otra contribuci\u00f3n importante del libro de Crabel fue la de proporcionar un marco para probar los patrones de ruptura de los rangos de apertura. Conten\u00eda un an\u00e1lisis estad\u00edstico de los diferentes patrones generados por las rupturas: Un n\u00famero fijo de puntos por encima o por debajo de la apertura. Estos patrones se basan en el precio de la acci\u00f3n de los \u00faltimos 1-7 d\u00edas. Hay algunos patrones que est\u00e1n sesgados, lo que permite el trading en una sola direcci\u00f3n. El marco es el siguiente:<\/p>\n Si el rango de la barra de precios es menor que el rango de la barra anterior, es un d\u00eda de rango estrecho (N<\/strong>arrow\u00a0<\/span>R<\/strong>ange en ingl\u00e9s). Estos patrones tienen en cuenta un n\u00famero determinado de barras. Por ejemplo, un patr\u00f3n NR4 se produce cuando el rango de la barra actual es el m\u00e1s estrecho de los tres \u00faltimos. Tambi\u00e9n hizo pruebas con otros patrones, como el NR5 y el NR7.<\/em><\/p>\n<\/li>\n Hablamos de un mercado alcista cuando \u00abtenemos un NR y la apertura es mayor que el m\u00e1ximo de la barra anterior, y el cierre es menor que el cierre de la barra anterior\u00bb.\u00a0<\/em><\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n Crabel estudi\u00f3 patrones de d\u00edas consecutivos de subida y bajada para ver si pod\u00edan predecir la direcci\u00f3n del d\u00eda siguiente. Adem\u00e1s, prob\u00f3 rupturas con diferentes patrones. Todos con puntos diferentes de la apertura. Prob\u00f3 diferentes\u00a0<\/span>offsets<\/em>\u00a0<\/span>con puntos diferentes de la apertura con configuraciones determinadas.<\/p>\n Las estrategias de ruptura del rango de apertura funcionaron excepcionalmente bien entre 1986 y 1988. Hubo una raz\u00f3n fundamental por la que fue un \u00e9xito.\u00a0Antes de 1988, los informes clave sal\u00edan media hora antes de que el mercado de bonos se abriera a las 8 de la ma\u00f1ana, lo que significaba que la apertura reflejaba los resultados del informe.<\/em><\/strong>\u00a0<\/span>Despu\u00e9s de que el Chicago Board of Trade cambiase la apertura del bono a las 7:20 de la ma\u00f1ana, la situaci\u00f3n cambi\u00f3.<\/p>\n Otra gran diferencia es que durante gran parte de los a\u00f1os 80 hasta principios de los 2000, la mayor\u00eda de las operaciones se realizaron durante la sesi\u00f3n del mercado de corros.<\/em><\/strong><\/p>\n Sin embargo, desde 2003, los mercados son electr\u00f3nicos, por lo que funcionan las 24 horas del d\u00eda. A medida que ha ido aumentando la liquidez durante el per\u00edodo nocturno, en particular desde 2008, la apertura ha ido perdiendo importancia.<\/p>\n <\/p>\n Es evidente que la ruptura del rango de apertura perdi\u00f3 efectividad durante 2008. Aunque podamos pensar que el mercado financiero se desplom\u00f3 en 2008, no tiene que ser necesariamente cierto, ya que el sistema sigui\u00f3 funcionando mal despu\u00e9s de que comenzara la racha alcista en 2009. Una raz\u00f3n m\u00e1s plausible es una raz\u00f3n log\u00edstica.<\/p>\n La\u00a0<\/span>ruptura del rango de apertura depende de la validez de la apertura, y el aumento de la liquidez durante las sesiones nocturnas ha hecho que la apertura de las 8:30 de la ma\u00f1ana sea menos relevante.<\/em><\/strong>\u00a0<\/span>Son m\u00e1s los mercados que registran una mayor proporci\u00f3n de su rango de precios por la noche. De hecho, la mayor\u00eda de los mercados que ten\u00edan sesiones de d\u00eda hasta hace poco ahora operan electr\u00f3nicamente las 24 horas del d\u00eda. La apertura ya no significa lo mismo que antes.<\/p>\n Sin embargo, cabe otra posibilidad. Las acciones individuales ofrecen un panorama diferente. Mientras que no todas las acciones se desempe\u00f1an bien con esta estrategia, algunas funcionan estupendamente. Aqu\u00ed incluimos a Apple.\u00a0<\/span>Apple of our eye<\/em>\u00a0<\/span>muestra el resultado del sistema de Crabel con un 85% de estiramiento basado en la operaci\u00f3n de un lote de 100.<\/p>\n En el caso de Apple, las rupturas de la apertura a las 9:30 de la ma\u00f1ana se mantienen bien. La curva de rendimiento est\u00e1 muy bien definida, con nuevos picos frecuentes. Parece que hace poco tuvo un peque\u00f1o drawdown, pero actualmente est\u00e1 marcando nuevos m\u00e1ximos (Actualizado a 10\/02\/2021).<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n [\/et_pb_text][et_pb_image src=”https:\/\/www.quantifiedmodels.com\/wp-content\/uploads\/2023\/06\/aapl-ORB.jpg” show_in_lightbox=”on” use_overlay=”on” overlay_icon_color=”#F53A71″ hover_overlay_color=”rgba(33,7,80,0.6)” hover_icon=”||divi||400″ align=”center” _builder_version=”4.21.0″ _module_preset=”default” width=”60%” width_tablet=”60%” width_phone=”60%” width_last_edited=”on|desktop” module_alignment=”center” custom_padding=”10px|20px|10px|20px|false|false” global_colors_info=”{}”][\/et_pb_image][et_pb_text admin_label=”Text” _builder_version=”4.21.0″ header_text_align=”justify” background_size=”initial” background_position=”top_left” background_repeat=”repeat” text_orientation=”justified” global_colors_info=”{}”]<\/p>\n Los resultados sugieren que la estrategia de la ruptura del rango de apertura es todav\u00eda v\u00e1lida. En futuros art\u00edculos, se hablar\u00e1 sobre el perfeccionamiento de la identificaci\u00f3n de las rupturas y la ampliaci\u00f3n de la metodolog\u00eda para poder inclu\u00eds las canastas de acciones. Tambi\u00e9n exploraremos otros puntos de referencia adem\u00e1s de la apertura y nuevas formas de calcular el\u00a0<\/span>stretch<\/em>. Algunas de estas propuestas tambi\u00e9n nos permitir\u00e1n alterar la t\u00e9cnica en varios mercados de productos b\u00e1sicos que se han alejado del concepto tradicional de apertura y cierre. La ruptura del rango de apertura aguarda un futuro brillante.<\/p>\n <\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n [\/et_pb_text][\/et_pb_column][\/et_pb_row][et_pb_row use_custom_gutter=”on” gutter_width=”1″ make_equal=”on” _builder_version=”4.19.5″ _module_preset=”default” width=”100%” max_width=”100%” module_alignment=”center” custom_margin=”0px||0px||false|false” custom_padding=”0px||0px||false|false” locked=”off” global_colors_info=”{}”][et_pb_column type=”4_4″ _builder_version=”4.19.5″ _module_preset=”default” global_colors_info=”{}”][et_pb_text _builder_version=”4.20.4″ _module_preset=”default” text_font=”TT Octosquares Medium||||||||” text_text_color=”#7138DF” link_font=”TT Octosquares Medium|700|||||||” link_text_color=”#F53A71″ text_orientation=”right” custom_margin=”0px||0px||false|false” custom_padding=”0px||2px||false|false” global_colors_info=”{}”]Art\u00edculo escrito por Quantified Models[\/et_pb_text][et_pb_cta title=”Canal de YouTube de Quantified Models” button_url=”https:\/\/www.youtube.com\/channel\/UC1aM_BnnBAWRSjiApHVGD5w” url_new_window=”on” button_text=”Mira nuestros videos” _builder_version=”4.21.0″ _module_preset=”default” header_text_align=”center” header_text_color=”#75E1EE” header_font_size=”26px” body_font_size=”18px” background_color=”#210750″ custom_button=”on” button_text_color=”#210750″ button_bg_color=”#75E1EE” button_border_width=”0px” button_border_radius=”0px” button_font=”TT Octosquares Medium||||||||” button_icon=”||divi||400″ button_icon_color=”#FFFFFF” custom_margin=”20px||20px||false|false” custom_padding=”56px||43px|||” locked=”off” global_colors_info=”{}” button_bg_color__hover=”#F53A71″ button_bg_color__hover_enabled=”on|desktop” button_bg_enable_color__hover=”on” button_text_color__hover=”#FFFFFF” button_text_color__hover_enabled=”on|hover”]<\/p>\n En nuestro canal de YouTube tenemos varios videos disponibles que pueden resultarle muy \u00fatiles para desarrollar sistemas de trading.<\/p>\n Esperamos que esta informaci\u00f3n te haya sido de utilidad.<\/p>\n <\/p>\n [\/et_pb_cta][\/et_pb_column][\/et_pb_row][\/et_pb_section]<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" La ruptura del rango de apertura (opening range breakout en inglés) es una estrategia que consiste en comprar por encima de la apertura del mercado y vender por debajo. 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Definici\u00f3n de la estrategia<\/strong><\/h2>\n
\n
\u00bfPuede ser efectiva la estrategia opening range breakout en el caso de las acciones?<\/strong><\/h2>\n
\u00bfEn qu\u00e9 consiste el opening range breakout (ORB)?<\/strong><\/h2>
![\"aapl](\"https:\/\/www.pqtrader.com\/wp-content\/uploads\/2020\/03\/aapl.jpg\")
Gr\u00e1fico en 5 minutos AAPL en TradeStation[\/caption]![\"estrategia](\"https:\/\/www.pqtrader.com\/wp-content\/uploads\/2020\/03\/aapl-ORB.jpg\")
Estrategia Opening Range Breakout sobre AAPL[\/caption]