[et_pb_section fb_built=”1″ admin_label=”section” _builder_version=”4.16″ custom_padding=”0px|0px|0px|0px|true|true” locked=”off” global_colors_info=”{}”][et_pb_row use_custom_gutter=”on” make_equal=”on” admin_label=”row” _builder_version=”4.16″ background_size=”initial” background_position=”top_left” background_repeat=”repeat” width=”100%” custom_padding=”0px||0px||true|false” global_colors_info=”{}”][et_pb_column type=”4_4″ _builder_version=”4.16″ custom_padding=”|||” global_colors_info=”{}” custom_padding__hover=”|||”][et_pb_text ul_type=”square” ul_position=”inside” ol_type=”decimal-leading-zero” ol_item_indent=”10px” _builder_version=”4.19.5″ text_line_height=”1.5em” link_font=”|700|||||||” link_text_color=”#F53A71″ ul_font=”||||||||” ul_font_size=”16px” ol_font_size=”16px” ol_line_height=”1.8em” quote_font=”TT Octosquares Medium||||||||” quote_text_align=”left” quote_text_color=”#210750″ quote_font_size=”18px” header_2_text_align=”left” header_2_line_height=”1.2em” header_3_text_align=”left” header_3_text_color=”#7138DF” header_3_font_size=”24px” header_3_line_height=”1.2em” header_4_text_align=”left” header_4_text_color=”#7138DF” header_4_font_size=”22px” header_4_line_height=”1.2em” header_5_text_color=”#333333″ header_5_font_size=”20px” header_6_text_color=”#333333″ header_6_font_size=”18px” text_orientation=”justified” global_colors_info=”{}”]<\/p>\n
[\/et_pb_text][et_pb_text ul_type=”square” ul_position=”inside” ol_type=”decimal-leading-zero” ol_item_indent=”10px” _builder_version=”4.19.5″ text_line_height=”1.5em” link_font=”|700|||||||” link_text_color=”#F53A71″ ul_font=”||||||||” ul_font_size=”16px” ol_font_size=”16px” ol_line_height=”1.8em” quote_font=”TT Octosquares Medium||||||||” quote_text_align=”left” quote_text_color=”#210750″ quote_font_size=”18px” header_2_text_align=”left” header_2_line_height=”1.2em” header_3_text_align=”left” header_3_text_color=”#7138DF” header_3_font_size=”24px” header_3_line_height=”1.2em” header_4_text_align=”left” header_4_text_color=”#7138DF” header_4_font_size=”22px” header_4_line_height=”1.2em” header_5_text_color=”#333333″ header_5_font_size=”20px” header_6_text_color=”#333333″ header_6_font_size=”18px” text_orientation=”justified” global_colors_info=”{}”]<\/p>\n
Este art\u00edculo fue redactado por George Pruitt y publicado en su blog el 08 de septiembre del 2022. Tal como le planteamos en art\u00edculos anteriores, para un Quantum Trader, entender y programar sistemas de trading es una tarea com\u00fan. Aqu\u00ed le presentamos un c\u00f3digo que le permite de manera autom\u00e1tica cambiar de contrato cuando es el momento m\u00e1s oportuno:<\/p>\n
Cuando trabajaba en Futures Truth, prob\u00e1bamos todo con nuestro software Excalibur. Este software utilizaba datos de contratos individuales y cargaba todo el historial (bueno, la parte que manten\u00edamos) de cada contrato en la memoria y ejecutaba los rollovers en un momento determinado del mes. Excalibur ten\u00eda sus limitaciones, ya que algunos contratos de futuros ten\u00edan un historial muy corto y las fechas de renovaci\u00f3n ten\u00edan que estar predeterminadas, es decir, no eran din\u00e1micas. Con el paso de los a\u00f1os, solucionamos el problema de los historiales cortos creando un contrato continuo din\u00e1mico que se remontaba en el tiempo durante el n\u00famero de d\u00edas necesarios para un c\u00e1lculo. Tambi\u00e9n arreglamos la base de datos con una frecuencia y unas fechas de renovaci\u00f3n m\u00e1s adecuadas. As\u00ed que, al final, el software simulaba lo que yo esperaba de la negociaci\u00f3n de contratos de futuros reales. Este software fue escrito originalmente en Fortran y para el Macintosh. Tambi\u00e9n ten\u00eda limitaciones en el an\u00e1lisis de la cartera, ya que trabajaba a trav\u00e9s de la cartera, un mercado completo a la vez. Incluso con todas estas limitaciones, realmente pens\u00e9 que los rendimientos reflejaban mejor lo que un operador podr\u00eda ver en tiempo real. Hoy en d\u00eda, no hay muchas plataformas de simulaci\u00f3n, por no decir ninguna, que hagan pruebas con contratos individuales. Las razones principales son la complejidad del software y la gesti\u00f3n de la base de datos. Sin embargo, si usted est\u00e1 dispuesto a hacer el trabajo, puede acercarse a las pruebas sobre los datos de los contratos individuales con EasyLanguage.<\/p>\n
Esto es fundamental, ya que las fechas se utilizar\u00e1n para salir de un contrato y entrar en otro. En este post, voy a probar una estrategia simple en los futuros del crudo. He elegido el crudo porque se renueva cada mes. Algunos proveedores de datos utilizan una fecha espec\u00edfica para renovar los contratos, como los datos de Pinnacle. En el trading en tiempo real, tambi\u00e9n hice esto. Ten\u00edamos un calendario para cada mes y marc\u00e1bamos las fechas de rollover para todos los mercados negociados al principio de cada mes. El crudo se renovaba el 11 o el 12 del mes anterior al vencimiento. Por lo tanto, si negociamos el contrato de septiembre de 2022, lo haremos el 11 de agosto. Se colocaba una sola orden (rollover spread) para vender (si estaba largo) el contrato de septiembre y comprar el contrato de octubre en el mercado simult\u00e1neamente. A veces, nos mov\u00edamos en el rollover ejecutando dos \u00f3rdenes separadas, con la esperanza de obtener una mejor ejecuci\u00f3n. Nunca he sido capaz de encontrar una base de datos hist\u00f3rica de cuando TradeStation realiza sus rollovers. Cuando se utiliza el s\u00edmbolo @CL por defecto, se permite a TradeStation utilizar una f\u00f3rmula para determinar el mejor momento para realizar un rollover. Esto probablemente se basa en el volumen y el inter\u00e9s abierto. TradeStation le permite elegir varios desencadenantes de rollover diferentes cuando se utilizan sus datos continuos.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n
[\/et_pb_text][et_pb_image src=”https:\/\/www.quantifiedmodels.com\/wp-content\/uploads\/2022\/10\/August22022-1.webp” alt=”You can choose the type of activation – (3) dynamic or (4) time based” title_text=”You can choose the type of activation – (3) dynamic or (4) time based” show_in_lightbox=”on” use_overlay=”on” overlay_icon_color=”#F53A71″ hover_overlay_color=”rgba(33,7,80,0.6)” hover_icon=”||divi||400″ align=”center” _builder_version=”4.19.5″ _module_preset=”default” width=”60%” width_tablet=”60%” width_phone=”60%” width_last_edited=”on|desktop” module_alignment=”center” custom_padding=”10px|20px|10px|20px|false|false” global_colors_info=”{}”][\/et_pb_image][et_pb_text _builder_version=”4.19.5″ _module_preset=”default” text_font=”TT Octosquares Medium||||||||” text_text_color=”#7138DF” text_font_size=”14px” text_orientation=”center” custom_margin=”-20px||||false|false” custom_padding=”0px||||false|false” locked=”off” global_colors_info=”{}”]<\/p>\n
Usted puede elegir el tipo de activaci\u00f3n \u2013 (3) din\u00e1mica o (4) basada en el tiempo.<\/p>\n
[\/et_pb_text][et_pb_text ul_type=”square” ul_position=”inside” ol_type=”decimal-leading-zero” ol_item_indent=”10px” _builder_version=”4.19.5″ text_line_height=”1.5em” link_font=”|700|||||||” link_text_color=”#F53A71″ ul_font=”||||||||” ul_font_size=”16px” ol_font_size=”16px” ol_line_height=”1.8em” quote_font=”TT Octosquares Medium||||||||” quote_text_align=”left” quote_text_color=”#210750″ quote_font_size=”18px” header_2_text_align=”left” header_2_line_height=”1.2em” header_3_text_align=”left” header_3_text_color=”#7138DF” header_3_font_size=”24px” header_3_line_height=”1.2em” header_4_text_align=”left” header_4_text_color=”#7138DF” header_4_font_size=”22px” header_4_line_height=”1.2em” header_5_text_color=”#333333″ header_5_font_size=”20px” header_6_text_color=”#333333″ header_6_font_size=”18px” text_orientation=”justified” global_colors_info=”{}”]<\/p>\n
Me estoy adelantando, porque podemos utilizar simplemente los datos por defecto de @CL para obtener las fechas de renovaci\u00f3n (casi). El petr\u00f3leo es uno de esos mercados extra\u00f1os en los que el LTD (\u00faltimo d\u00eda de negociaci\u00f3n) se produce antes que el FND (primer d\u00eda de aviso). La mayor\u00eda de los mercados te avisan antes de que un enorme cami\u00f3n vuelque 1000 barriles de petr\u00f3leo en tu puerta. Con el crudo hay que ser Johnny en el momento. El rollover es s\u00f3lo un dolor de cabeza cuando se opera con futuros, pero puede ser un dolor de cabeza muy caro si no se sale a tiempo. Algunos mercados se liquidan en efectivo, por lo que el rollover no es tan importante, pero otros dan lugar a la entrega de la materia prima. La mayor\u00eda de las empresas de compensaci\u00f3n le ayudar\u00e1n a deshacer un contrato vencido por una peque\u00f1a comisi\u00f3n (relativamente peque\u00f1a). Te llamar\u00edan y te dir\u00edan: \u00abGeorge, tienes que salir de ese crudo de septiembre pronto\u00bb. Algunas empresas liquidar\u00edan autom\u00e1ticamente el contrato infractor en su nombre, lo que suena bien, pero podr\u00eda costarle. A lo largo de mis 30 a\u00f1os de experiencia en el comercio de futuros, me he visto atrapado unas cuantas veces en el proceso de entrega. Usted puede determinar estos FND y LTD desde el sitio web de la CME. A continuaci\u00f3n, la descripci\u00f3n de la expiraci\u00f3n de los futuros del crudo.<\/p>\n
La negociaci\u00f3n finaliza 3 d\u00edas h\u00e1biles antes del vig\u00e9simo quinto d\u00eda del mes anterior al mes del contrato. Si el vig\u00e9simo quinto d\u00eda no es un d\u00eda h\u00e1bil, la negociaci\u00f3n termina 4 d\u00edas h\u00e1biles antes del vig\u00e9simo quinto d\u00eda del mes anterior al mes del contrato.<\/p>\n
Puede consultar esto en la p\u00e1gina web de su broker de confianza o en los pr\u00e1cticos calendarios que enviaban en Navidad. En base a esta descripci\u00f3n, el contrato de crudo de septiembre de 2022 vencer\u00eda el 20 de agosto y aqu\u00ed est\u00e1 la raz\u00f3n<\/p>\n
Esta es la belleza de una maquinaria bien engrasada o de una bolsa. El FND se producir\u00e1 exactamente como se describe. Todo lo que tienes que hacer es conseguir todos los calendarios de los \u00faltimos diez a\u00f1os y encontrar el d\u00eda 25 del mes y contar hacia atr\u00e1s tres d\u00edas h\u00e1biles. O si el 25 cae en fin de semana contar hacia atr\u00e1s cuatro d\u00edas h\u00e1biles. Ser\u00eda una tarea ardua, \u00bfverdad? Por suerte, podemos tener los datos y un script de EasyLanguage que lo haga por nosotros. Eche un vistazo a este c\u00f3digo y vea si tiene alg\u00fan sentido para usted.<\/p>\n
[\/et_pb_text][et_pb_text _builder_version=”4.19.5″ text_font=”Raleway||||||||” text_text_color=”#FFFFFF” text_font_size=”15px” text_line_height=”1.9em” header_font=”Raleway||||||||” header_2_font=”Poppins|700|||||||” header_2_text_align=”left” header_2_text_color=”#000000″ header_2_font_size=”36px” header_2_line_height=”1.2em” header_4_font=”Poppins|600|||||||” header_4_text_align=”left” header_4_text_color=”#0c5adb” header_4_font_size=”20px” header_4_line_height=”1.2em” background_color=”#000000″ text_orientation=”justified” header_2_font_size_tablet=”” header_2_font_size_phone=”24px” header_2_font_size_last_edited=”on|phone” global_colors_info=”{}”]<\/p>\n