[et_pb_section fb_built=”1″ admin_label=”section” _builder_version=”4.16″ width=”100%” max_width=”100%” module_alignment=”center” custom_margin=”0px||0px||false|false” custom_padding=”0px||0px||false|false” locked=”off” global_colors_info=”{}”][et_pb_row use_custom_gutter=”on” gutter_width=”1″ make_equal=”on” admin_label=”row” _builder_version=”4.16″ width=”100%” max_width=”100%” module_alignment=”center” custom_margin=”0px||0px||false|false” custom_padding=”0px||0px||false|false” global_colors_info=”{}”][et_pb_column type=”4_4″ _builder_version=”4.16″ custom_padding=”|||” global_colors_info=”{}” custom_padding__hover=”|||”][et_pb_text admin_label=”Text” _builder_version=”4.22.1″ header_text_align=”justify” background_size=”initial” background_position=”top_left” background_repeat=”repeat” text_orientation=”justified” custom_margin=”20px||20px||false|false” custom_padding=”0px||0px||false|false” global_colors_info=”{}”]<\/p>\n
Grandes estudiosos del mercado, hablan sobre el comportamiento c\u00edclico de los mercados de valores, y por eso considero importante dar una lectura a la estacionalidad de algunos activos, hoy quiero mostrarles c\u00f3mo identificar pautas estacionales con python.<\/p>\n
Pero antes de empezar, \u00bfQu\u00e9 es una pauta estacional?<\/em><\/strong>\u00a0Jos\u00e9 Mart\u00ednez, en un art\u00edculo para\u00a0www.traders-mag.es<\/a>\u00a0en Diciembre 2016, titulado \u201cLas pautas estacionales: Un comportamiento c\u00edclico\u201d Define la pauta estacional como\u00a0\u201ccomportamiento burs\u00e1til de algunos subyacentes, dentro de un marco temporal concreto\u201d<\/em>.<\/p>\n Partiendo de esta definici\u00f3n es f\u00e1cil imaginar que los Commodities como soya, trigo y ma\u00edz o gas natural y petr\u00f3leo, tienen un comportamiento burs\u00e1til que responde a las condiciones clim\u00e1ticas que afecten los procesos productivos de los mismos.<\/p>\n \u00bfEl resto de activos financieros responde a pautas estacionales?\u00a0Bueno, citando nuevamente a Jos\u00e9 Mart\u00ednez,\u00a0\u201cLa pauta estacional no hace referencia \u00fanicamente a las estaciones del a\u00f1o sino tambi\u00e9n a comportamientos excepcionales de la bolsa frente a un dato concreto, bien sea semanal, mensual, anual, etc.. Como por ejemplo el comportamiento de determinadas acciones, dentro de la publicaci\u00f3n de alg\u00fan dato regular como puede ser el dato de empleo, stocks, consumo, etc\u201d.\u00a0<\/em>Y esto amigos m\u00edos, es lo que quiero que observemos, si a\u00fan no est\u00e1 convencido sobre porque ponerle un ojito a las pautas estacionales, lo invito a leer el art\u00edculo\u00a0\u201cIs Seasonality Is The Best Investment Strategy?\u201d\u00a0<\/em><\/strong>de Dimitri Speck (Spoiler Alert!!!), en su art\u00edculo Dimitri Speck muestra los resultados de un estudio de m\u00e1s de 200 a\u00f1os donde \u00a1La estacionalidad supera a todas las dem\u00e1s estrategias!<\/p>\n [\/et_pb_text][et_pb_image src=”https:\/\/www.quantifiedmodels.com\/wp-content\/uploads\/2023\/08\/QM-blog_pautas-estacionales-donde-encontrarlas-01.jpg” title_text=”QM-blog_pautas-estacionales-donde-encontrarlas-01″ align=”center” _builder_version=”4.22.1″ _module_preset=”default” custom_margin=”||5px||false|false” custom_padding=”||0px||false|false” global_colors_info=”{}”][\/et_pb_image][et_pb_text admin_label=”Text” _builder_version=”4.22.1″ text_font=”TT Octosquares Medium||||||||” text_text_color=”#210750″ text_font_size=”14px” header_text_align=”justify” background_size=”initial” background_position=”top_left” background_repeat=”repeat” text_orientation=”center” custom_margin=”0px||||false|false” custom_padding=”0px||||false|false” global_colors_info=”{}”]<\/p>\n Seasonality beats all other strategies!<\/a> [\/et_pb_text][et_pb_text admin_label=”Text” _builder_version=”4.22.1″ header_text_align=”justify” background_size=”initial” background_position=”top_left” background_repeat=”repeat” text_orientation=”justified” custom_margin=”20px||20px||false|false” custom_padding=”0px||0px||false|false” global_colors_info=”{}”]Atenci\u00f3n:<\/strong> La idea no es que abandone el resto de las estrategias, la intenci\u00f3n es ponerle un ojito a la estacionalidad y bien lo dice Dimitri Speck \u201cpiensa por ti mismo en lugar de seguir a la manada. \u00a1Ten en cuenta la estacionalidad!\u201d, existe toda una serie de documentaci\u00f3n con respecto a la estacionalidad y si desea realizar una revisi\u00f3n no est\u00e1 de m\u00e1s que detalle documentaci\u00f3n como la que aparece en el Stock Trader\u2019s Almanac de Jeffrey A. Hirsch o paginas como\u00a0https:\/\/charts.equityclock.com\/<\/a><\/p>\n \u201cPiensa por ti mismo en lugar de seguir a la manada \u00a1ten en cuenta la estacionalidad!\u201d<\/strong><\/p>\n DIMITRI SPECK.<\/strong><\/p>\n<\/blockquote>\n [\/et_pb_text][et_pb_text admin_label=”Text” _builder_version=”4.22.1″ header_text_align=”justify” background_size=”initial” background_position=”top_left” background_repeat=”repeat” text_orientation=”justified” custom_margin=”20px||20px||false|false” custom_padding=”0px||0px||false|false” global_colors_info=”{}”]<\/p>\n En estad\u00edstica, dada una distribuci\u00f3n de datos estad\u00edsticos, los cuartiles son aquellos valores que la dividen en cuartos. El primer cuartil o cuartil inferior es aquel valor de la variable tal que la cuarta parte (25%) de las observaciones son inferiores o iguales a \u00e9l, y el resto (75%) es superior o igual. El segundo cuartil es la mediana, ya que se trata del valor localizado en la mitad de la distribuci\u00f3n. Finalmente, el tercer cuartil o cuartil superior es un valor tal que las tres cuartas partes de las observaciones son inferiores o iguales a \u00e9l. Coinciden con los percentiles 25, 50 y 75 respectivamente.<\/p>\n Mientras que el Diagrama de bigotes y cajas es un m\u00e9todo estandarizado para representar gr\u00e1ficamente una serie de datos num\u00e9ricos a trav\u00e9s de sus cuartiles. De esta manera, el diagrama de caja muestra a simple vista la mediana y los cuartiles de los datos.<\/p>\n [\/et_pb_text][et_pb_image src=”https:\/\/www.quantifiedmodels.com\/wp-content\/uploads\/2023\/08\/QM-blog_pautas-estacionales-donde-encontrarlas-02.jpg” title_text=”QM-blog_pautas-estacionales-donde-encontrarlas-02″ align=”center” _builder_version=”4.22.1″ _module_preset=”default” custom_margin=”||5px||false|false” custom_padding=”||0px||false|false” global_colors_info=”{}”][\/et_pb_image][et_pb_text admin_label=”Text” _builder_version=”4.22.1″ text_font=”TT Octosquares Medium||||||||” text_text_color=”#210750″ text_font_size=”14px” header_text_align=”justify” background_size=”initial” background_position=”top_left” background_repeat=”repeat” text_orientation=”center” custom_margin=”0px||||false|false” custom_padding=”0px||||false|false” global_colors_info=”{}”]<\/p>\n Componentes del diagrama de caja. Fuente: https:\/\/es.wikipedia.org\/wiki\/Diagrama_de_caja<\/a><\/p>\n [\/et_pb_text][et_pb_text admin_label=”Text” _builder_version=”4.22.1″ header_text_align=”justify” background_size=”initial” background_position=”top_left” background_repeat=”repeat” text_orientation=”justified” custom_margin=”20px||20px||false|false” custom_padding=”0px||0px||false|false” global_colors_info=”{}”]<\/p>\n Tomaremos una serie de datos del contrato del Ma\u00edz, para determinar su estacionalidad a trav\u00e9s del uso de cuartiles y el diagrama de bigotes y cajas. Y nos fijaremos en el comportamiento de los retornos observando el diagrama, ejecutamos el siguiente c\u00f3digo:<\/p>\n [\/et_pb_text][et_pb_dmb_code_snippet code=”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” linenums=”on” copy_button=”on” _builder_version=”4.22.1″ _module_preset=”default” body_font=”TT Octosquares Medium||||||||” body_text_align=”left” body_text_color=”#210750″ max_width=”95%” module_alignment=”center” global_colors_info=”{}”][\/et_pb_dmb_code_snippet][et_pb_image src=”https:\/\/www.quantifiedmodels.com\/wp-content\/uploads\/2023\/08\/QM-blog_pautas-estacionales-donde-encontrarlas-03.jpg” title_text=”QM-blog_pautas-estacionales-donde-encontrarlas-03″ align=”center” _builder_version=”4.22.1″ _module_preset=”default” custom_margin=”||5px||false|false” custom_padding=”||0px||false|false” global_colors_info=”{}”][\/et_pb_image][et_pb_text admin_label=”Text” _builder_version=”4.22.1″ header_text_align=”justify” background_size=”initial” background_position=”top_left” background_repeat=”repeat” text_orientation=”justified” custom_margin=”20px||20px||false|false” custom_padding=”0px||0px||false|false” global_colors_info=”{}”]<\/p>\n Bueno como podemos observar, para los meses de Junio (6), Julio (7) y Septiembre (9) tienen a tener grandes variaciones, ahora prestemos atenci\u00f3n a lo siguiente la mediana demuestra que de haber invertido en Julio hasta Septiembre habr\u00edamos obtenidos retornos positivos, o bien de Noviembre a Diciembre, a excepci\u00f3n de un caso en Diciembre donde el retorno es inferior a la mediana de Noviembre, algo similar ocurre de Marzo a Abril, este es un primer vistazo.<\/p>\n Tambi\u00e9n podemos observar la variaci\u00f3n del Ma\u00edz por d\u00eda en todos estos a\u00f1os bajo estudio, veamos como:<\/p>\n [\/et_pb_text][et_pb_dmb_code_snippet code=”ZGVmIGJveHBsb3RfZ3JvdXBfZGF5KHJldHVybnNfc2xpY2UpOgogICAgRGFpbHlfUmV0dXJucyA9IHJldHVybnNfc2xpY2UuZ3JvdXBieShbcmV0dXJuc19zbGljZS5pbmRleC5pc29jYWxlbmRhcigpLndlZWsucmVuYW1lKCd3ZWVrJyksIAogICAgICAgICAgICAgICAgICAgICAgICAgICAgICAgICByZXR1cm5zX3NsaWNlLmluZGV4LmRheW9md2Vlay5yZW5hbWUoJ2RheScpXSkubWVhbigpCiAgICByZXR1cm4gRGFpbHlfUmV0dXJucy5ib3hwbG90KGNvbHVtbj0nUmV0dXJucycsIGJ5PSdkYXknKQoKYm94cGxvdF9ncm91cF9kYXkocmV0dXJucyk7″ linenums=”on” copy_button=”on” _builder_version=”4.22.1″ _module_preset=”default” body_font=”TT Octosquares Medium||||||||” body_text_align=”left” body_text_color=”#210750″ max_width=”95%” module_alignment=”center” global_colors_info=”{}”][\/et_pb_dmb_code_snippet][et_pb_image src=”https:\/\/www.quantifiedmodels.com\/wp-content\/uploads\/2023\/08\/QM-blog_pautas-estacionales-donde-encontrarlas-04.jpg” title_text=”QM-blog_pautas-estacionales-donde-encontrarlas-04″ align=”center” _builder_version=”4.22.1″ _module_preset=”default” custom_margin=”||5px||false|false” custom_padding=”||0px||false|false” global_colors_info=”{}”][\/et_pb_image][et_pb_text admin_label=”Text” _builder_version=”4.22.1″ header_text_align=”justify” background_size=”initial” background_position=”top_left” background_repeat=”repeat” text_orientation=”justified” custom_margin=”20px||20px||false|false” custom_padding=”0px||0px||false|false” global_colors_info=”{}”]<\/p>\n No se observan grandes variaciones para este caso, los retornos tienden a mantenerse cercanos a 0 salvo algunos puntos at\u00edpicos. Y \u00bfqu\u00e9 tal si ahora observamos la variaci\u00f3n de los retornos para un mes en espec\u00edfico?<\/p>\n Vamos:<\/p>\n [\/et_pb_text][et_pb_dmb_code_snippet code=”cmV0dXJuc19vZl9qdW5lID0gcmV0dXJucy5sb2NbcmV0dXJucy5pbmRleC5tb250aC5pc2luKFs2XSldCmJveHBsb3RfZ3JvdXBfZGF5KHJldHVybnNfb2ZfanVuZSk7″ linenums=”on” copy_button=”on” _builder_version=”4.22.1″ _module_preset=”default” body_font=”TT Octosquares Medium||||||||” body_text_align=”left” body_text_color=”#210750″ max_width=”95%” module_alignment=”center” global_colors_info=”{}”][\/et_pb_dmb_code_snippet][et_pb_image src=”https:\/\/www.quantifiedmodels.com\/wp-content\/uploads\/2023\/08\/QM-blog_pautas-estacionales-donde-encontrarlas-05.jpg” title_text=”QM-blog_pautas-estacionales-donde-encontrarlas-05″ align=”center” _builder_version=”4.22.1″ _module_preset=”default” custom_margin=”||5px||false|false” custom_padding=”||0px||false|false” global_colors_info=”{}”][\/et_pb_image][et_pb_text admin_label=”Text” _builder_version=”4.22.1″ header_text_align=”justify” background_size=”initial” background_position=”top_left” background_repeat=”repeat” text_orientation=”justified” custom_margin=”20px||20px||false|false” custom_padding=”0px||0px||false|false” global_colors_info=”{}”]<\/p>\n Qu\u00e9 curioso pareciera que para el mes de Junio (6), si invertimos un lunes (0) y cerramos la operaci\u00f3n un Martes (1) o Mi\u00e9rcoles (2), obtendr\u00edamos retornos positivos. Ahora veamos el comportamiento para otro mes, que tal Diciembre (12).<\/p>\n [\/et_pb_text][et_pb_dmb_code_snippet code=”cmV0dXJuc19vZl9kZWNlbWJlciA9IHJldHVybnMubG9jW3JldHVybnMuaW5kZXgubW9udGguaXNpbihbMTJdKV0KYm94cGxvdF9ncm91cF9kYXkocmV0dXJuc19vZl9kZWNlbWJlcik7″ linenums=”on” copy_button=”on” _builder_version=”4.22.1″ _module_preset=”default” body_font=”TT Octosquares Medium||||||||” body_text_align=”left” body_text_color=”#210750″ max_width=”95%” module_alignment=”center” global_colors_info=”{}”][\/et_pb_dmb_code_snippet][et_pb_image src=”https:\/\/www.quantifiedmodels.com\/wp-content\/uploads\/2023\/08\/QM-blog_pautas-estacionales-donde-encontrarlas-06.jpg” title_text=”QM-blog_pautas-estacionales-donde-encontrarlas-06″ align=”center” _builder_version=”4.22.1″ _module_preset=”default” custom_margin=”||5px||false|false” custom_padding=”||0px||false|false” global_colors_info=”{}”][\/et_pb_image][et_pb_text admin_label=”Text” _builder_version=”4.22.1″ header_text_align=”justify” background_size=”initial” background_position=”top_left” background_repeat=”repeat” text_orientation=”justified” custom_margin=”20px||20px||false|false” custom_padding=”0px||0px||false|false” global_colors_info=”{}”]<\/p>\n Interesante, para diciembre no se obtienen mayores variaciones, aunque quiz\u00e1s exista una ventaja estad\u00edstica operando de Mi\u00e9rcoles a Viernes.<\/p>\n Pareciera que se podr\u00edan extraer algunas estrategias interesantes luego de estos estudios, antes de continuar veremos otro tipo de estudios, basado en los Mapas de Calor.<\/p>\n \u00bfQu\u00e9 es un mapa de calor?<\/strong> Un Mapa de Calor, es una t\u00e9cnica de visualizaci\u00f3n de datos que muestra la magnitud de un fen\u00f3meno como color en dos dimensiones. La variaci\u00f3n de color puede deberse al tono o la intensidad, lo que proporciona al lector pistas visuales obvias sobre c\u00f3mo el fen\u00f3meno se agrupa o var\u00eda en el espacio. Hay dos categor\u00edas fundamentalmente diferentes de mapas de calor: el mapa de calor del cl\u00faster y el mapa de calor espacial. En un mapa de calor de conglomerados, las magnitudes se presentan en una matriz de tama\u00f1o de celda fijo cuyas filas y columnas son fen\u00f3menos y categor\u00edas discretos, y la clasificaci\u00f3n de filas y columnas es intencionada y algo arbitraria, con el objetivo de sugerir conglomerados o representarlos como descubierto mediante an\u00e1lisis estad\u00edstico. El tama\u00f1o de la celda es arbitrario pero lo suficientemente grande para ser claramente visible. Por el contrario, la posici\u00f3n de una magnitud en un mapa de calor espacial est\u00e1 forzada por la ubicaci\u00f3n de la magnitud en ese espacio, y no hay noci\u00f3n de c\u00e9lulas; se considera que el fen\u00f3meno var\u00eda continuamente.<\/p>\n [\/et_pb_text][et_pb_dmb_code_snippet code=”bWRfcmV0dXJucyA9IHJldHVybnMuc3F1ZWV6ZSgpLmdyb3VwYnkoW3JldHVybnMuaW5kZXgubW9udGgucmVuYW1lKCdtb250aCcpLCAKICAgICAgICAgICAgICAgICAgICAgICAgICAgICAgICAgcmV0dXJucy5pbmRleC5kYXlvZndlZWsucmVuYW1lKCdkYXknKV0pLm1lYW4oKS51bnN0YWNrKDApCgpmaWcsIGF4ID0gcGx0LnN1YnBsb3RzKGZpZ3NpemU9KDE2LDYpKQpzbnMuaGVhdG1hcChtZF9yZXR1cm5zLCBheD1heCwgY21hcD0iU3BlY3RyYWwiKTs=” linenums=”on” copy_button=”on” _builder_version=”4.22.1″ _module_preset=”default” body_font=”TT Octosquares Medium||||||||” body_text_align=”left” body_text_color=”#210750″ max_width=”95%” module_alignment=”center” locked=”off” global_colors_info=”{}”][\/et_pb_dmb_code_snippet][et_pb_image src=”https:\/\/www.quantifiedmodels.com\/wp-content\/uploads\/2023\/08\/QM-blog_pautas-estacionales-donde-encontrarlas-07.jpg” title_text=”QM-blog_pautas-estacionales-donde-encontrarlas-07″ align=”center” _builder_version=”4.22.1″ _module_preset=”default” custom_margin=”||5px||false|false” custom_padding=”||0px||false|false” locked=”off” global_colors_info=”{}”][\/et_pb_image][et_pb_text admin_label=”Text” _builder_version=”4.22.1″ header_text_align=”justify” background_size=”initial” background_position=”top_left” background_repeat=”repeat” text_orientation=”justified” custom_margin=”20px||20px||false|false” custom_padding=”0px||0px||false|false” locked=”off” global_colors_info=”{}”]<\/p>\n Pareciera buena estrategia comprar los lunes y vender los jueves del mes de Julio.<\/p>\n A continuaci\u00f3n veremos otro tipo de estudio, eliminaremos la componente tendencial de nuestros datos para evitar tener datos con sesgos, muy bien hag\u00e1moslo:<\/p>\n [\/et_pb_text][et_pb_dmb_code_snippet code=”d2luZG93ID0gMjUzCiMgZGV0cmVuZCB0b21lIHNlcmllcyBieSBNQQpyYXRlc00gPSBkYXRhWydBZGogQ2xvc2UnXS5yb2xsaW5nKHdpbmRvdykubWVhbigpLmRyb3BuYSgpCnJhdGVzRCA9IGRhdGFbJ0FkaiBDbG9zZSddLnJlaW5kZXgocmF0ZXNNLmluZGV4KS5zdWIocmF0ZXNNKQoKZmlnLCBheHMgPSBwbHQuc3VicGxvdHMoMiwgZmlnc2l6ZT0oMTYsIDgpLCBzaGFyZXg9VHJ1ZSkKZGF0YVsnQWRqIENsb3NlJ10ucGxvdChheD1heHNbMF0sIHRpdGxlPSJUcmVuZCIpCnJhdGVzTS5wbG90KGF4PWF4c1swXSkKcmF0ZXNELnBsb3QoYXg9YXhzWzFdLCBjPSJnIiwgdGl0bGU9IlJlc2lkdWFscyIpOw==” linenums=”on” copy_button=”on” _builder_version=”4.22.1″ _module_preset=”default” body_font=”TT Octosquares Medium||||||||” body_text_align=”left” body_text_color=”#210750″ max_width=”95%” module_alignment=”center” locked=”off” global_colors_info=”{}”][\/et_pb_dmb_code_snippet][et_pb_image src=”https:\/\/www.quantifiedmodels.com\/wp-content\/uploads\/2023\/08\/QM-blog_pautas-estacionales-donde-encontrarlas-08.jpg” title_text=”QM-blog_pautas-estacionales-donde-encontrarlas-08″ align=”center” _builder_version=”4.22.1″ _module_preset=”default” custom_margin=”||5px||false|false” custom_padding=”||0px||false|false” locked=”off” global_colors_info=”{}”][\/et_pb_image][et_pb_text admin_label=”Text” _builder_version=”4.22.1″ header_text_align=”justify” background_size=”initial” background_position=”top_left” background_repeat=”repeat” text_orientation=”justified” custom_margin=”20px||20px||false|false” custom_padding=”0px||0px||false|false” locked=”off” global_colors_info=”{}”]<\/p>\n Ahora bien, actualicemos el estudio, vamos otra vez con los meses:<\/p>\n [\/et_pb_text][et_pb_dmb_code_snippet code=”TW9udGhseV9SZXR1cm5zID0gcmF0ZXNELmdyb3VwYnkoW3JhdGVzRC5pbmRleC55ZWFyLnJlbmFtZSgneWVhcicpLCAKICAgICAgICAgICAgICAgICAgICAgICAgICAgICAgICAgIHJhdGVzRC5pbmRleC5tb250aC5yZW5hbWUoJ21vbnRoJyldCiAgICAgICAgICAgICAgICAgICAgICAgICAgICAgICAgKS5tZWRpYW4oKS50b19mcmFtZSgiUmV0dXJucyIpCk1vbnRobHlfUmV0dXJucy5ib3hwbG90KGJ5PSdtb250aCcsIGZpZ3NpemU9KDE2LCA4KSk7″ linenums=”on” copy_button=”on” _builder_version=”4.22.1″ _module_preset=”default” body_font=”TT Octosquares Medium||||||||” body_text_align=”left” body_text_color=”#210750″ max_width=”95%” module_alignment=”center” locked=”off” global_colors_info=”{}”][\/et_pb_dmb_code_snippet][et_pb_image src=”https:\/\/www.quantifiedmodels.com\/wp-content\/uploads\/2023\/08\/QM-blog_pautas-estacionales-donde-encontrarlas-09.jpg” title_text=”QM-blog_pautas-estacionales-donde-encontrarlas-09″ align=”center” _builder_version=”4.22.1″ _module_preset=”default” custom_margin=”||5px||false|false” custom_padding=”||0px||false|false” locked=”off” global_colors_info=”{}”][\/et_pb_image][et_pb_text admin_label=”Text” _builder_version=”4.22.1″ header_text_align=”justify” background_size=”initial” background_position=”top_left” background_repeat=”repeat” text_orientation=”justified” custom_margin=”20px||20px||false|false” custom_padding=”0px||0px||false|false” locked=”off” global_colors_info=”{}”]<\/p>\n Como podemos observar, ya no queda tan claro que de Julio a Septiembre obtendremos retornos positivos, de hecho ya no est\u00e1n muchas cosas claras, se mantiene que obtengamos posibles incrementos de Noviembre a Diciembre pero no se ve tan claro.<\/p>\n Que podemos hacer en estos casos, bueno busquemos una confirmaci\u00f3n m\u00e1s visual, incorporaremos otra librer\u00eda a nuestro estudio.<\/p>\n Utilizaremos la librer\u00eda statsmodels para hacer una descomposici\u00f3n estacional y lo graficaremos, de la siguiente manera:<\/p>\n [\/et_pb_text][et_pb_dmb_code_snippet code=”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” linenums=”on” copy_button=”on” _builder_version=”4.22.1″ _module_preset=”default” body_font=”TT Octosquares Medium||||||||” body_text_align=”left” body_text_color=”#210750″ max_width=”95%” module_alignment=”center” locked=”off” global_colors_info=”{}”][\/et_pb_dmb_code_snippet][et_pb_image src=”https:\/\/www.quantifiedmodels.com\/wp-content\/uploads\/2023\/08\/QM-blog_pautas-estacionales-donde-encontrarlas-10.jpg” title_text=”QM-blog_pautas-estacionales-donde-encontrarlas-10″ align=”center” _builder_version=”4.22.1″ _module_preset=”default” custom_margin=”||5px||false|false” custom_padding=”||0px||false|false” locked=”off” global_colors_info=”{}”][\/et_pb_image][et_pb_text admin_label=”Text” _builder_version=”4.22.1″ header_text_align=”justify” background_size=”initial” background_position=”top_left” background_repeat=”repeat” text_orientation=”justified” custom_margin=”20px||20px||false|false” custom_padding=”0px||0px||false|false” locked=”off” global_colors_info=”{}”]<\/p>\n \u00bfQue observamos ac\u00e1?<\/strong> Bueno los precios de cierre de la serie da datos, la componente tendencia, la componente estacional y el residuo de residual que no es m\u00e1s que lo que le falta a la suma de la componente tendencial + la componente estacional para ser igual a la gr\u00e1fica original, es importante destacar que en este caso es as\u00ed porque se ha dicho que las componentes son \u201caditivas\u201d.<\/p>\n Observemos la estacionalidad del a\u00f1o 2019.<\/p>\n [\/et_pb_text][et_pb_dmb_code_snippet code=”c2Vhc29uYWxbIjIwMTkiXS5wbG90KGxhYmVsPSdTZWFzb25hbGl0eScsIGNvbG9yPSJibHVlIiwgZmlnc2l6ZT0oMjAsOCkpOw==” linenums=”on” copy_button=”on” _builder_version=”4.22.1″ _module_preset=”default” body_font=”TT Octosquares Medium||||||||” body_text_align=”left” body_text_color=”#210750″ max_width=”95%” module_alignment=”center” locked=”off” global_colors_info=”{}”][\/et_pb_dmb_code_snippet][et_pb_text admin_label=”Text” _builder_version=”4.22.1″ header_text_align=”justify” background_size=”initial” background_position=”top_left” background_repeat=”repeat” text_orientation=”justified” custom_margin=”20px||20px||false|false” custom_padding=”0px||0px||false|false” locked=”off” global_colors_info=”{}”]<\/p>\n Quer\u00edamos comprobar si de verdad de noviembre a diciembre ha incrementado el precio, bueno pareciera ser que s\u00ed.<\/p>\n [\/et_pb_text][et_pb_image src=”https:\/\/www.quantifiedmodels.com\/wp-content\/uploads\/2023\/08\/QM-blog_pautas-estacionales-donde-encontrarlas-11.jpg” title_text=”QM-blog_pautas-estacionales-donde-encontrarlas-11″ align=”center” _builder_version=”4.22.1″ _module_preset=”default” custom_margin=”||5px||false|false” custom_padding=”||0px||false|false” locked=”off” global_colors_info=”{}”][\/et_pb_image][et_pb_text admin_label=”Text” _builder_version=”4.22.1″ header_text_align=”justify” background_size=”initial” background_position=”top_left” background_repeat=”repeat” text_orientation=”justified” custom_margin=”20px||20px||false|false” custom_padding=”0px||0px||false|false” locked=”off” global_colors_info=”{}”]<\/p>\n Hagamos un Zoom a este periodo:<\/p>\n [\/et_pb_text][et_pb_dmb_code_snippet code=”c2Vhc29uYWxbIjIwMTktMTEiOiIyMDE5LTEyIl0ucGxvdChsYWJlbD0nU2Vhc29uYWxpdHknLCBjb2xvcj0iYmx1ZSIsIGZpZ3NpemU9KDIwLDgpKTs=” linenums=”on” copy_button=”on” _builder_version=”4.22.1″ _module_preset=”default” body_font=”TT Octosquares Medium||||||||” body_text_align=”left” body_text_color=”#210750″ max_width=”95%” module_alignment=”center” locked=”off” global_colors_info=”{}”][\/et_pb_dmb_code_snippet][et_pb_image src=”https:\/\/www.quantifiedmodels.com\/wp-content\/uploads\/2023\/08\/QM-blog_pautas-estacionales-donde-encontrarlas-12.jpg” title_text=”QM-blog_pautas-estacionales-donde-encontrarlas-12″ align=”center” _builder_version=”4.22.1″ _module_preset=”default” custom_margin=”||5px||false|false” custom_padding=”||0px||false|false” locked=”off” global_colors_info=”{}”][\/et_pb_image][et_pb_text admin_label=”Text” _builder_version=”4.22.1″ header_text_align=”justify” background_size=”initial” background_position=”top_left” background_repeat=”repeat” text_orientation=”justified” custom_margin=”20px||20px||false|false” custom_padding=”0px||0px||false|false” locked=”off” global_colors_info=”{}”]<\/p>\n Pues pareciera que a partir del 15 de Noviembre hasta finales de Diciembre el precio recupera 15 puntos de su precio.<\/p>\n Bueno solo para verificar lo que hemos realizado, podemos compararlo con las gr\u00e1ficas que presenta https:\/\/charts.equityclock.com<\/a> actualizada a Diciembre 2019.<\/p>\n [\/et_pb_text][et_pb_image src=”https:\/\/www.quantifiedmodels.com\/wp-content\/uploads\/2023\/08\/QM-blog_pautas-estacionales-donde-encontrarlas-13.jpg” title_text=”QM-blog_pautas-estacionales-donde-encontrarlas-13″ align=”center” _builder_version=”4.22.1″ _module_preset=”default” custom_margin=”||5px||false|false” custom_padding=”||0px||false|false” locked=”off” global_colors_info=”{}”][\/et_pb_image][et_pb_text admin_label=”Text” _builder_version=”4.22.1″ header_text_align=”justify” background_size=”initial” background_position=”top_left” background_repeat=”repeat” text_orientation=”justified” custom_margin=”20px||20px||false|false” custom_padding=”0px||0px||false|false” locked=”off” global_colors_info=”{}”]<\/p>\n Como podr\u00e1 observar se encuentran cosas interesantes al realizar b\u00fasqueda de pautas estacionales, invito al lector aplicar el estudio a diversos activos y se sorprender\u00e1 gratamente, al identificar pautas estacionales podemos contar con una ventaja estad\u00edstica a nuestro favor al momento de abrir operaciones. Invito al lector a que replique el estudio en otros activos.<\/p>\n [\/et_pb_text][et_pb_text admin_label=”Text” _builder_version=”4.22.1″ header_text_align=”justify” background_size=”initial” background_position=”top_left” background_repeat=”repeat” text_orientation=”justified” custom_margin=”20px||20px||false|false” custom_padding=”0px||0px||false|false” locked=”off” global_colors_info=”{}”]<\/p>\n https:\/\/www.mql5.com\/es\/articles\/7038<\/a><\/p>\n https:\/\/machinelearningmastery.com\/decompose-time-series-data-trend-seasonality\/<\/a><\/p>\n
Sources: Guido Baltussen, Laurens Swinkels, Pim van Vliet Illustration: Seasonax.<\/p>\nEstudio con Cuartiles y Diagrama de Bigotes y Cajas<\/h2>\n
\u00bfQu\u00e9 son los Cuartiles? y \u00bfQue es un Diagrama de Bigotes y Cajas?<\/h3>\n
Manos a la Obra<\/h3>\n
Descomposici\u00f3n<\/h3>\n
Conclusi\u00f3n<\/h3>\n
Para ampliar la informaci\u00f3n:<\/h4>\n