Cómo sacar beneficios hoy en día en mercados tan peligrosos

Ago 18, 2021 | General

Si quieres hacer crecer tus inversiones con menos riesgo, tienes que desarrollar estrategias de inversión mecánicas y probarlas a lo largo del tiempo. No inviertas todo tu dinero en una sola estrategia, utiliza múltiples estrategias para operar en los mismos mercados y reparte el riesgo. De este modo, si una estrategia está en pérdidas, otra puede obtener beneficios.

En el pasado, si querías beneficiarte de ambos lados del mercado, tenías que operar con futuros. Ahora, los ETFs han crecido y puedes beneficiarte de ambos lados del mercado. Puedes utilizar el mismo tipo de sistema que utilizas para operar con los futuros del S&P500 con un periodo de tenencia de 4 a 10 días y operar utilizando ETFs o Fondos de Inversión.

En el caso del S&P500, SPY, existe desde 1993, mientras que SH existe desde septiembre de 2006. SH está correlacionado negativamente con el S&P500. También podemos utilizar el Rydex Mutual Funds para negociar el S&P500 desde ambos lados. Existen ETFs y fondos de inversión para negociar el NASDAQ, DOW y Russell desde ambos lados del mercado. También puedes negociar bonos largos desde ambos lados del mercado. Además, puedes negociar con el crudo o incluso con el oro tanto en largo como en corto.

Veamos un sistema clásico de S&P500 en Futuros. Utilizaremos nuestro modelo clásico de divergencia entre mercados. Repasemos brevemente este concepto.

En el primer libro de John Murphy, publicado en 1991 sobre el análisis Inter mercado, utilizó el crack de 1987 para exponer su hipótesis Inter mercado. El problema fue que hasta que Murray Ruggiero construyó y publicó los sistemas de trading basados en el intermercado en 1994, nadie había confirmado su trabajo en un foro público. Muchos operadores institucionales utilizaban los conceptos, pero las reglas de los sistemas mecánicos de negociación que utilizaban el análisis Inter mercado no eran de dominio público.

Murray desarrolló un concepto muy sencillo para los sistemas basados en el Inter mercado de la siguiente manera:

Para los mercados con correlación positiva:

Resumen del informe de la sesión consolidada del 22/6/1999 al 21/10/2011

Se pueden utilizar varios conceptos para definir una tendencia alcista y bajista. En la mayoría de los trabajos de Murray, él utilizó el precio relativo a una media móvil.

Para los mercados con correlación negativa tenemos lo siguiente:

Resumen del informe de la sesión consolidada del 22/6/1999 al 21/10/2011

Una de las relaciones clásicas sobre las que originalmente Murray construyó sistemas mecánicos en 1994 fue la relación entre el S&P500 y los futuros de bonos largos. El S&P500 y los futuros de bonos largos están correlacionados positivamente, por lo que Murray utilizó el modelo de divergencia Inter mercado con correlación positiva. Las reglas de su sencillo sistema de trading del S&P500 están escritas en TradersStudio®:

TrLen = 10 
IntLen = 10 
Sub SPBondSystemFutures(TrLen,IntLen) 
	Dim TrOsc As BarArray 
	Dim IntOsc As BarArray 
	TrOsc = Close – (Average(Close,TrLen,0)) 
	IntOsc = Close Of independent1 – (Average(Close Of independent1,IntLen,0)) 
	If ((TrOsc < 0) And (IntOsc > 0)) Then Buy("LE",1,0,Market,Day) 
  If ((TrOsc > 0) And (IntOsc < 0)) Then Sell("SE",1,0,Market,Day) 
End Sub

Murray utilizó los datos de Pinnacle®, símbolo de EE.UU. para los bonos, que es el mercado compuesto de 24 horas, incluyendo los electrónicos y el contrato de pit del S&P500. También utilizó 250,00 dólares por punto para todo el período y sin deducción por deslizamiento y comisión, para que podamos ver el sesgo producido por el sistema.

Resumen de la ejecución: All Trades
Fechas: 29/01/1993 a 17/03/2009:

Resumen del informe de la sesión consolidada del 22/6/1999 al 21/10/2011

Veamos los resultados del desglose anual:

Resumen del informe de la sesión consolidada del 22/6/1999 al 21/10/2011

Puedes ver que, en general, hemos ganado más de 280 puntos en 2008; si hubiéramos comprado el S&P500 el 1 de enero y lo hubiéramos mantenido hasta el final del año 2008, habríamos perdido unos 560 puntos. Esto significa que hemos superado al S&P500 en 840 puntos.

Utilizaremos los datos de los ETFs de CSI® utilizando un flujo de datos ajustado, no ajustado y ajustado sólo a los dividendos. Esto se llama Sesión de Acciones de TradersStudio. TradersStudio maneja los splits y los dividendos; incluso manejará el pago de dividendos en una acción o ETF, si usted está corto.

Ahora podemos crear un sistema a partir de esto para operar con ETFs. Vamos a mostrar un ejemplo de las modificaciones del sistema de bull ETFs de la siguiente manera:

Sub SPYBondSysBull(TrLen,IntLen) 
	Dim TrOsc As BarArray 
	Dim IntOsc As BarArray 

	TrOsc = Close of independent1 – (Average(Close of independent1,TrLen,0)) 
	IntOsc = Close Of independent2 – (Average(Close Of independent2,IntLen,0)) 

	If TrOsc < 0 And IntOsc > 0 Then Buy("LE",1,0,Market,Day) 
  If TrOsc > 0 And IntOsc < 0 Then exitlong("SE","LE",1,0,Market,Day) 
End Sub

Este sistema tiene la misma lógica que nuestro sistema de futuros, excepto que reemplazamos la condición de venta con «exitlong». Vamos a configurar este sistema con SPY ETFs y esto es lo que estamos negociando. También hicimos que el SPY sea la serie principal (la serie madre) con la que estamos operando, pero no lo usamos en las reglas, las señales se generan a partir de los futuros del S&P500 y los bonos a treinta años.

Objetivo del fondo

El SPDR S&P500 ETF es un fondo que, antes de los gastos, corresponde generalmente a la evolución del precio y el rendimiento del índice S&P500. Su símbolo es SPY y es marginal, además de vendible. Pero no es necesario ponerse en corto con este ETF porque, como veremos más adelante, ahora también tenemos un ETF con correlación negativa.

El enfoque de Murray, está diseñado para proporcionar portafolios con una baja rotación en la cartera, un seguimiento preciso y menores costes. Pueden aplicarse las comisiones ordinarias de corretaje.

Veamos nuestros resultados en el SPY utilizando este sistema. SPY comenzó en 1993. Deduciremos 0,01 por acción en concepto de comisiones y 0,01 por deslizamiento.

Mostraremos nuestros resultados sobre la base de una acción.

Resumen del informe de la sesión: 22/06/1997 a 21/10/2011

Se puede ver que ganamos un poco menos del doble de la compra y el mantenimiento durante este período sólo operando desde el lado largo. El formato de acciones de TradersStudio también nos permite ver los efectos de los dividendos y, como puede ver, ganamos 12,14 dólares por acción en dividendos durante este período.

Veamos ahora cómo sacar provecho del lado corto del mercado. Utilizaremos el fondo ETF corto también llamado símbolo SH. Este fondo busca devolver la inversa del S&P500. Este fondo pertenece a la familia de fondos ProShare y comenzó a funcionar en junio de 2006.

Utilicemos este fondo para nuestro análisis. Nuestro sistema short ETF S&P500 es el siguiente:

Sub SPYBondSysBear(TrLen,IntLen) 
	Dim TrOsc As BarArray 
	Dim IntOsc As BarArray 

	TrOsc = Close Of independent1 – (Average(Close Of independent1,TrLen,0)) 
	IntOsc = Close Of independent2 – (Average(Close Of independent2,IntLen,0)) 
	
	If ((TrOsc) < 0) And (IntOsc > 0)) Then exitlong("LE","SE",1,0,Market,Day) 
  If ((TrOsc > 0) And (IntOsc < 0)) Then Buy("SE",1,0,Market,Day) 
End Sub

Murray hizo dos cambios lógicos para crear un sistema short, el primero es que Sell se convierte en Buy, y Exitshort se convierte en ExitLong.

Una vez más, utilizaremos lo siguiente:

TrLen = 10 
IntLen = 10 
Slippage = 0.01 
Commissions = 0.01

Los resultados de Murray son los siguientes desde el 21/6/2006 hasta el 17/3/2008

Resumen de resultados: Todas las operaciones

Resumen del informe de la sesión: 22/06/1997 a 21/10/2011

Durante este período, obtuvimos un beneficio de 37,98 dólares con una sola acción de SH. Nuestra primera operación se produjo el 25/09/2007 a 67,37. El mercado durante este período no lo hizo bien, vender y mantener habría generado 31,87 dólares. Superamos al lado corto durante el período en que hemos tenido los mayores mercados bajistas de todos los tiempos. Cuando combinamos estos resultados tanto para el lado largo como para el corto, nuestros resultados son muy impresionantes.

Veamos la siguiente estrategia. Empezaremos con 100.000 dólares el 21/06/2006. Tendremos todo nuestro dinero en:

a) SPY si la estrategia larga está en el mercado o
b) SH si la estrategia corta está en el mercado.

Estos sistemas están diseñados para que no puedan estar en el mercado al mismo tiempo. Durante un periodo en el que el S&P500 desde el 21/06/2006 hasta el cierre del 18/03/2009, el S&P500 bajó un 35,56% por lo que tu inversión de 100.000$ se convertiría en 64.440$. Durante este mismo tiempo la estrategia básica de Murray, convirtió tus $100,000 en $149,632.96. Puedes ver que durante este mismo periodo lo siguiente:

Resumen del informe de la sesión: 22/06/1997 a 21/10/2011

También puede ver que durante 2008, que fue un año muy malo para el mercado, ganó un 28,98%.

Este artículo es un punto de partida para desarrollar estrategias de trading basadas en ETFs. Así, que cuando aumente el período de datos históricos de los nuevos ETFs, una mayor cantidad de los nuevos ETFs serán negociables, sin basar el sistema en la negociación de Futuros.

El análisis de Murray mostró un sistema muy simple, para sacar beneficios en mercados peligrosos. Si utiliza un sistema mejor para el S&P500, como nuestro ETF Index Aggressive Release, disponible en nuestra web, podrá obtener resultados aún mejores. En los mercados actuales es necesario desarrollar estrategias científicas bien probadas para ser rentable. TradersStudio es la herramienta perfecta para desarrollar una cartera diversa de estrategias de ETF.

Esperamos os haya sido de utilidad esta información.

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